事業内容
ソフト開発老舗。社会インフラシステム開発に強み。IoT・セキュリティ、地理情報システム注力。
エネルギー（電力・ガス）、自動車、道路、鉄道、航空、宇宙、情報通信、防災、医療等における社会インフラのシステム構築を数多く手掛ける企業として、事業基盤を構築しています。
中期経営計画2026年では売上高150億円、15億円以上、営業利益率10％以上を目指す目標にしています。
株主還元では16期連続増配、配当性向を35％から40％に引き上げると明言しています。
下記からグラフがありますが、2024年は企業の予想数値となっています。
売上高、利益面ともに上昇傾向なので今後にも期待できそうです。
平均値を計算したところPERは21.63、PBRは2.47となっています。
PERは最近では20倍を割っていますので18倍付近を狙いたいですね。
PBRでは2倍付近を狙っていけば割安だと思います。
ROE,ROAともにここ2～3年は下落傾向ですが、数字だけ見ると十分高いのでこの状態をキープできれば大丈夫だと見て取れます。
EPSは2021年の最高値に追いつく予想なのでこのまま利益を伸ばして欲しいですね。
営業利益は上昇傾向で自己資本比率も高い数字を維持しているので安心できますね。
配当金は毎年増配しているのでこの先も期待できそうです。13年連続増配中。
配当性向は40％前後とまだまだ余力があるので心配なさそうです。
配当利回りは高くはないですが毎年増配をしているので、長年保有していれば利回りは上がる可能性は高いです。
株主優待は200株以上保有でクオカード500円分が年2回、合計で1000円分もらえます。権利月は3月と9月になります。
また1年以上の継続保有で500円分が追加になります。クオカード優待は廃止確率が高いのでお気をつけください。
時価総額は150億円、2023年3月時点で株主数は5725人なっています。
総評
売上と利益面どちらも上昇傾向なのでこの先も続けるように頑張って欲しいですね。
営業利益率ももう少しで10％を超えるので中期経営計画を達成できると期待しています。
配当金も連続増配をしているので配当利回りは少し物足りないですが、ホールド予定の方でしたら株価上昇と増配の両方が期待できそうです。
下記のPERとPBRは私が割安だと判断した数字です。
PER16倍×EPS90.4（2023年時点）＝株価1446円
PBR2倍×BPS704（2023年時点）＝株価1408円
となるので株価1450円以下で購入したい銘柄になると思われます。配当利回りにすると約2.6％になります。
株価は私の個人的見解ですので投資をする際は自己責任でお願いします。
最後まで読んでいただきありがとうございました。
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